近日，國(guó)家有關(guān)部門擬定了一份《加快推進(jìn)水泥行業(yè)兼并重組的實(shí)施方案》，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到征求意見(jiàn)階段。按照這個(gè)方案，到2015年，國(guó)內(nèi)的水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量要控制在1000家以內(nèi)，整個(gè)行業(yè)的集中度，會(huì)有一個(gè)明顯的提高。
從中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)A股市場(chǎng)中的水泥板塊，肯定是一個(gè)利好，特別是隨著行業(yè)內(nèi)兼并重組的加速，一些區(qū)域性的龍頭企業(yè)應(yīng)該會(huì)有更大的發(fā)展空間?，F(xiàn)在水泥企業(yè)兼并重組的成本非常高，那些并購(gòu)標(biāo)的就相當(dāng)于稀缺資源，一旦一家企業(yè)被盯上以后，會(huì)有好多家去爭(zhēng)去搶，結(jié)果收購(gòu)的價(jià)格是越拉越高。有些企業(yè)一看，這事兒不錯(cuò)，敢情自己一下就成“唐僧肉”了，想吃的人排著大隊(duì)，于是就在那兒待價(jià)而沽。還有些企業(yè)純粹就是投機(jī)，建生產(chǎn)線并不是為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就專門等著其他企業(yè)來(lái)收購(gòu)。這種情況下，將來(lái)能成為并購(gòu)主力的肯定是那些擁有資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在業(yè)內(nèi)做得比較成熟的一些上市公司，未來(lái)水泥行業(yè)，就是一個(gè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。
當(dāng)然，就眼下來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在還是屬于傳統(tǒng)的需求淡季，很多地區(qū)水泥價(jià)格都出現(xiàn)回落。雖然說(shuō)時(shí)不時(shí)也能出個(gè)利好，比如說(shuō)加快棚戶區(qū)改造，但是對(duì)水泥需求的拉動(dòng)作用還是相對(duì)有限。這個(gè)消息剛出來(lái)的時(shí)候，水泥股也跟著興奮了一下，但是力度很一般，也沒(méi)有持續(xù)性。
雖然從估值的角度來(lái)看，現(xiàn)在水泥股真的是很便宜，再往下走的空間非常有限，但是現(xiàn)在還是很難找到可以真正帶動(dòng)這個(gè)板塊上升的催化劑，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲弱的情緒下，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期進(jìn)一步轉(zhuǎn)弱，水泥板塊可能很難出現(xiàn)太大的機(jī)會(huì)。